Цены на нефть упали на фоне противоречивых действий Саудовской Аравии

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.

Валютный рынок По итогам слабоволатильной сессии понедельника (452,6–454,5 тенге за доллар) средневзвешенный курс по паре USDKZT практически не изменился и составил 453,4 тенге за доллар (+0,02 тенге). При этом объем торгов оставался на средних уровнях прошлого года, составив $155,2 млн (+$4,5 млн). Вероятно, негативное влияние на нацвалюту от падения нефтяных котировок на вчерашних торгах было нивелировано снижением индекса доллара (-0,2%), а также внутренними факторами, включая традиционное для начала года улучшение профицита торгового баланса, большие объемы конвертации инвалюты из Нацфонда и высокие процентные ставки в экономике.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю разнонаправленно: TONIA увеличилась на 1 б.п., до 14,70%, тогда как SWAP упал сразу на 56 б.п., до 9,22%. При этом торговая активность после трех сессий заметного снижения вновь увеличилась – объем торгов составил 1,0 трлн тенге (+124,3 млрд). В то же время Нацбанк изъял с рынка 2 трлн тенге краткосрочной ликвидности, в том числе 1 трлн (54% спроса) нотами и 1 трлн (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовыми доходностями 14,35 и 15,75% соответственно. Открытая позиция НБРК находится у отметки 4,9 трлн тенге, более 70% которых составляют размещенные на счетах регулятора депозиты.

Фондовый рынок Индекс KASE по итогам торгов понедельника незначительно увеличился, зафиксировавшись на отметке 4 251,24 пункта (+0,1%). Основным драйвером роста выступил банковский сектор: долевые бумаги Kaspi прибавили 0,9%, БЦК – 0,4%, Народного банка – 0,3%. При этом акции остальных голубых фишек показали околонулевую или умеренно нисходящую динамику (в пределах 0,3%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение КЖК 30-летних облигаций объемом 1,2 млрд тенге с годовой доходностью 0,1%. Также Минфин РК опубликовал график выпуска ГЦБ на январь 2024 года: планируемый объем МЕКАМ составляет 635 млрд тенге, что на 25% ниже прошлогоднего значения.

Мировой рынок Основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника ростом в пределах 0,6–2,2%. Основной причиной подобной динамики выступило снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США (с 4,061 до 3,966%) в преддверии выхода данных по инфляции и определения нового порога госдолга, что существенно поддержало акции компаний с большой капитализацией: Amazon прибавил 2,7%, Alphabet – 2,3%, Nvidia – 6,3%. Между тем президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик в понедельник заявил, что такие цели регулятора, как снижение инфляции и поддержание низкого уровня безработицы в настоящее время не противоречат друг другу, что укрепило ожидания инвесторов относительно скорого начала снижения процентных ставок Федрезервом.

Нефть Цены на нефть Brent в понедельник упали сразу на 3,3%, до $76,2 за баррель, на фоне снижения Саудовской Аравией цен на все сорта нефти с февраля. Рост предложения и конкуренции со стороны производителей сырья при стабильном спросе побудили Saudi Aramco снизить цену на нефть сорта Arab Light на $2 за баррель для всех регионов. В то же время исследование Reuters показало, что добыча нефти странами ОПЕК+ выросла в декабре, так как увеличение производства в Анголе, Ираке и Нигерии компенсировало сокращение Саудовской Аравии, России и других членов альянса.

Российский рубль По итогам торгов в понедельник рубль несколько ослаб против доллара США – до 91,2 рубля за доллар (+0,2%). Торги на российском валютном рынке по-прежнему проходили с пониженной активностью, так как не все участники рынка вернулись к торговле после праздников. Давление на рубль могли оказывать такие внешние факторы, как снижение цен на нефть и сохранение геополитической напряженности. В то же время обязательная продажа экспортной валютной выручки и жесткая монетарная политика практически полностью нивелируют негативное влияние внешних рисков.